春秋時，吳越交戰。越敗，越王勾踐被俘，為保性命，勾踐願獻妃歸降。吳王夫差命勾踐在吳宮居住，充任馬伕。越大夫范蠡、文種欲施美人之計以磨滅吳王心志。苧蘿訪艷，覓得西絕、鄭旦等一眾越國美人，獻予吳王，以將其迷惑，並伺機教助勾踐回國。鄭旦進入吳宮，只為欲謀害勾錢以報殺父之仇。但多番用計，卻受到西施破壞而致功敗垂成。勾踐臥薪嘗膽，忍辱負重，更為吳王嘗糞療病而博得吳王信任，准予回國。勾踐回國後，生聚教訓，富國強兵，一舉把吳國擊敗。夫差羞憤自殺而亡，鄭旦報仇無望，亦相隨而逝。