劉智遠落拓無依,得沙陀村李員外收留,並將女兒三娘許配。李員外死後,夫妻遭兄嫂欺壓。智遠降服瓜精,並尋得寶劍天書,遂別妻往汾陽投軍。丈夫走後三娘在磨房產下一子,因磨房無剪,以口咬斷臍帶,取名咬臍郎;由二兄洪信送往邠州交父親撫養。數載後劉知遠官任節度使。咬臍郎出獵在外,因逐白兔目見三娘在井邊汲水不禁心生憐憫,上前詢問因果。於是父子趕往沙陀村迎接三娘,終得一家團圓。